书生刘彦昌（尤敏饰）与华山圣母（葛兰饰）的爱情违反了凡人与神仙结合的规定。他们的儿子沉香（林翠饰），作为这段禁忌之恋的结晶，生来就有着特殊的身份。然而，这种跨越人仙之间的爱情遭到了二郎神（赵雷饰）的干涉与惩罚，他将圣母压在华山下，意图惩罚她。刘彦昌后来又娶了王桂英（王莱饰）并有了第二个儿子秋儿，但沉

清朝末年，腐朽的清政府对人民征收沉重的赋税，人民民不聊生。山东堂邑县农民宋景诗举行了抗捐起义的大旗，他领导的黑旗军与白莲教、捻军并肩作战。恶霸地主杨鸣谦、王二香派手下王占鳌带领柳林团向黑旗军发动了进攻，清军将领胜保也在围剿黑旗军，一时，黑旗军危机四起。宋景诗为了保存战斗实力，向清军诈降。